2017年以来，供给侧改革、京津冀协同发展等概念火爆，基建成为其中的主要“音符”。在水泥制品价格大幅上涨的同时，无论是在大盘上涨，还是在沪指回落逼近3100点时，水泥股都“一枝独秀”，表现亮眼。加之今年以来水泥价格不断回暖，水泥股集体上演“春季躁动”行情。与预制围墙厂家一起看：

利好叠加，水泥股集体“春季躁动”

“随着国家战略的实施，沿线国家基础设施投资大幅增加，水泥市场前景将更加广阔。”前海光亮瑞铭资本管理(深圳)有限公司董事长李正光对《红周刊》记者分析说。

除了战略催化，水泥进入量价齐升模式。2016年下半年以来，水泥价格大幅回暖，也直接刺激水泥股的二级市场表现。华泰证券分析师研究员鲍荣富分析说，前期沿江地区水泥和熟料供应紧张，长三角水泥价格普遍上涨，后期华北、西北地区需求逐渐恢复，涨价预期较强。统计数据显示看，而当前全国水泥价格指数较6个月前有所上升。

此外，经济增速的企稳以及各地方基建投资的加大也是近期水泥板块上涨的主要逻辑之一。今年前两个月，中国完成固定资产投资41378亿元，增速比去年全年加快。此外，2017年宁夏公路、铁路、民航计划完成投资370亿元以上。这些都令水泥的需求获得强劲保障。3月以来水泥企业出货量环比提升较快，龙头企业出货水平达到去年旺季较高水平。

受益市场回暖，近七成水泥股业绩上扬

多重利好刺激下，2016年度水泥行业龙头企业盈利状况实现了明显改善。中国水泥行业官方数据显示，2016年我国水泥行业利润达518亿，相较2015年的333亿元，同比有所增长。而据招商证券预计，2017年水泥均价会在当前基础上略有上涨，全年行业利润有望达到650亿，同比有所增速。

而上市水泥企业盈利直观的表现在年报中，《红周刊》记者统计，在A股市场21只水泥概念股中，目前除万年青和金圆股份其余19家企业均已披露2016年年度业绩或业绩预告，近七成水泥上市公司2016年业绩实现上扬。而无论业绩大幅上涨，还是扭亏为盈的水泥上市公司，上市公司给出的原因都是水泥行业整体回暖关系密切。

关注绩优区域龙头、及存整合预期的水泥股

随着5月份的临近，市场上概念的逐步升温，市场有望再掀“炒地图”模式，可关注各区域板块龙头水泥股。而在供给侧改革和国企改革共同推动下，水泥行业有望继续整合，投资者也可适当关注存在整合预期的相关个股。

由于政府工作报告中提出固定资产投资优先选择经济较为落后或者过去增速下滑明显的省份，例如辽宁、新疆、黑龙江、福建、广西、宁夏和内蒙古等省份。以近期市场较热的新疆板块为例，新疆经济会议提出2017年省内固定资产投资目标1.5万亿元。券商人士预计，在建设项目落地较好的情形下，新疆地区全年水泥需求量有望在2016年3900万吨的基础上实现翻番。除了省内建设，2017年有望成为战略落地建设的大元年，新疆作为走出去的关键卡位，尽享地利。具体到个股来看，数据显示，新疆地区水泥熟料总产能约8300万吨。

同样作为区域龙头的还有冀东水泥，冀东水泥作为北方规模较大的水泥上市公司，拥有熟料、水泥产能分别为7483万吨、1.25亿吨。2016年收购金隅水泥资产后，两家合计拥有熟料、水泥产能分别为1.1亿吨、1.7亿吨，总产能跃居全国第三。在京津冀地区市占率以及产能集中度大幅提升，在采购、销售等方面将产生规模效应降低费用支出，并提升议价能力;通过横向并购等方式有望进一步提升市占率，增强竞争力。此外，海螺水泥、华新水泥等区域龙头股也值得关注。